Valoración por flujo de caja descontado (DCF)
Calcula el valor justo de una empresa y de cada acción por flujo de caja descontado: proyección del flujo de caja libre, valor terminal, margen de seguridad y gráfico del valor presente.
Cómo usarValor justo por flujo de caja descontado
Herramienta educativa, no es recomendación de inversión.
Disponible en: 
Valoración por flujo de caja descontado (DCF): para qué sirve
Proyecta el flujo de caja libre de la empresa a 5 o 10 años, descuenta cada año a valor presente con la tasa de descuento (WACC) y suma el valor terminal con el modelo de Gordon. Restando la deuda neta y dividiendo entre el número de acciones, la herramienta muestra el valor justo por acción, el margen de seguridad frente al precio actual y cuánto del valor depende del valor terminal. El gráfico compara el flujo proyectado con su valor presente año a año. Herramienta educativa: los resultados son estimaciones y no son una recomendación de inversión.
Todo funciona en tu navegador: nada de lo que pegas o abres se envía a un servidor.
Cómo usar
- Indica el flujo de caja libre y el crecimiento.
- Define la tasa de descuento y el crecimiento a perpetuidad.
- Indica deuda neta, acciones y precio.
Cuándo usar
- Estimar el precio justo de una acción.
- Probar escenarios optimistas y pesimistas.
- Aprender cómo funciona la valoración por DCF.
Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona el DCF?
El flujo de caja descontado proyecta el dinero que la empresa generará en los próximos años (flujo de caja libre), trae cada importe al valor de hoy con la tasa de descuento y suma un valor terminal que representa todos los años posteriores. El resultado es el valor de la empresa; restando la deuda neta se obtiene el valor del patrimonio y el valor por acción.
¿Qué tasa de descuento uso?
Normalmente el WACC de la empresa (coste medio ponderado del capital), a menudo entre el 8 % y el 12 % anual en empresas consolidadas y más en las arriesgadas. Cuanto mayor la tasa, menor el valor justo.
¿Qué es el valor terminal?
Es el valor de los flujos después del último año proyectado, calculado con el modelo de Gordon: FCF × (1 + g) ÷ (tasa − g), donde g es el crecimiento a perpetuidad (en general cercano a la inflación a largo plazo). Debe ser menor que la tasa de descuento.
¿El resultado es el precio correcto de la acción?
No. El DCF es muy sensible a las hipótesis: pequeños cambios en la tasa o el crecimiento mueven mucho el valor. Úsalo como referencia, compara escenarios y exige un margen de seguridad. No es una recomendación de inversión.
¿Es gratis de verdad?
Sí, 100% gratis. Sin registro, sin suscripción y sin límite de uso. Todas las herramientas de Tools123 son gratuitas.