Калькулятор оценки DCF
Рассчитайте справедливую стоимость компании и акции методом дисконтированных денежных потоков (DCF): прогноз свободного денежного потока, терминальная стоимость, запас прочности и график приведённой стоимости.
Как пользоватьсяСправедливая цена акции по DCF
Учебный инструмент, не является инвестиционной рекомендацией.
Доступно на: 
Калькулятор оценки DCF: для чего нужен
Спрогнозируйте свободный денежный поток компании на 5 или 10 лет, дисконтируйте каждый год по ставке (WACC) и добавьте терминальную стоимость по модели Гордона. За вычетом чистого долга и при делении на число акций получите справедливую стоимость акции, запас прочности к текущей цене и долю стоимости, приходящуюся на терминальную стоимость. График сравнивает прогнозный поток и его приведённую стоимость по годам. Учебный инструмент: результаты — оценки, а не инвестиционная рекомендация.
Всё работает в вашем браузере: ничего из того, что вы вставляете или открываете, не отправляется на сервер.
Как пользоваться
- Введите свободный денежный поток и рост.
- Задайте ставку дисконтирования и вечный рост.
- Укажите чистый долг, число акций и цену.
Когда использовать
- Оценить справедливую цену акции.
- Проверить оптимистичный и пессимистичный сценарии.
- Изучить метод DCF.
Частые вопросы
Как работает DCF?
Вы прогнозируете деньги, которые компания заработает в ближайшие годы (свободный денежный поток), приводите их к сегодняшнему дню по ставке дисконтирования и добавляете терминальную стоимость за все годы после прогноза. Получается стоимость компании; за вычетом чистого долга — стоимость акционерного капитала и цена на акцию.
Какую ставку дисконтирования взять?
Обычно WACC компании: около 8–12% в год для стабильных компаний, больше для рискованных. Чем выше ставка, тем ниже справедливая стоимость.
Что такое терминальная стоимость?
Стоимость потоков после последнего года прогноза по модели Гордона: FCF × (1 + g) ÷ (ставка − g), где g — вечный рост (обычно около долгосрочной инфляции), и он должен быть меньше ставки.
Результат — правильная цена акции?
Нет. DCF очень чувствителен к допущениям: небольшие изменения ставки или роста сильно меняют стоимость. Используйте как ориентир, сравнивайте сценарии и держите запас прочности. Это не инвестиционная рекомендация.
Правда бесплатно?
Да, 100% бесплатно. Без регистрации, без подписки и без ограничений использования. Все инструменты Tools123 бесплатны.